Nettoinventarwert (Net Asset Value - NAV)

Fachbegriff für den gesamten Wert des Fondsvermögens. Der Nettoinventarwert drückt den rechnerischen Wert eines Fondsanteils aus. Zur Ermittlung werden alle Vermögensgegenstände addiert und evtl. Schuldpositionen des Fonds abgezogen. Der hieraus entstehende Wert wird dann durch die Zahl der ausgegebenen Fondsanteile geteilt. Der NAV pro Anteil eines Investmentfonds entspricht meist dem Rücknahmepreis, es sei denn, es wird eine Rücknahmegebühr erhoben.