Einige der reichsten Familien der Welt nehmen in einer seltenen Verkaufstour ihrer börsennotierten Beteiligungen rund 7 Milliarden US-Dollar in die Hand und profitieren von den jüngsten Kursgewinnen inmitten steigender Ängste vor Marktschwankungen. Die italienische Milliardärsdynastie Agnelli gab am Mittwoch ihre Pläne bekannt, einen Anteil von rund 3 Milliarden Euro an Ferrari zu verkaufen, auch um ihre Investitionen über den Superautohersteller hinaus zu erweitern.
Am selben Tag kündigte ein Vermögensverwalter der geheimnisvollen Reimann-Dynastie den Verkauf von Aktien der Keurig Dr Pepper im Wert von rund 2,5 Milliarden Dollar an. Und die Gründerfamilie des Spielzeuggiganten Lego beantragte am Dienstag die Veräusserung von 1,5 Milliarden dänischen Kronen an dem Bürodienstleistungsunternehmen ISS, nachdem der südafrikanische Rupert-Clan im vergangenen Monat einen ähnlichen Schritt unternommen hatte und mit dem Verkauf seines gesamten Anteils an British American Tobacco rund 1,4 Milliarden US-Dollar einnahm.
Die vier Familien - die, abgesehen von den Ruperts, auch nach ihren Aktienverkäufen Grossinvestoren in jedem Unternehmen bleiben - haben laut dem Bloomberg Billionaires Index zusammen ein Nettovermögen von 75 Milliarden US-Dollar. «Die Transaktion wird es uns ermöglichen, unsere Konzentration zu verringern und die Diversifizierung zu verbessern», sagte John Elkann, Chief Executive Officer des Investmentvehikels der Agnellis, Exor, am Mittwoch in einer Erklärung. Am Donnerstag verkaufte zudem eine Stiftung der Sandoz-Familie, die hinter der Novartis steht, einen Anteil von rund 1,2 Prozent am Pharmakonzern für 2,6 Milliarden Franken (mehr dazu im cash-Artikel hier).
Verkauf von Ferrari-Anteilen treibt Europa-Blocktrades auf 20-Jahres-Hoch
Mega-reiche Familien verkleinern ihr börsennotiertes Vermögen häufig aus Liquiditätsgründen und zur routinemässigen Vermögensplanung, wobei die Erlöse in der Regel in Private Equity, Immobilien, Philanthropie und andere Bereiche fliessen. Dennoch ist es selten, dass innerhalb weniger Tage so viele grössere Verkäufe getätigt werden.
Die Bewegungen erfolgen inmitten zunehmender Besorgnis über volatile Märkte, da US-Präsident Donald Trump in den ersten Monaten seiner Amtszeit wiederholt mit Abgaben und gegenseitigen Zöllen auf wichtige Handelspartner gedroht hat. Die Ungewissheit hat die US-Aktien belastet, und der S&P 500 Index ist seit Trumps Amtsantritt um mehr als 2 Prozent gesunken. Dies hat dazu beigetragen, dass die Aktien in anderen Ländern, darunter auch in Europa, wo ISS, BAT und Ferrari notiert sind, stark gestiegen sind. Der Stoxx Europe 600 Index legte seit Trumps Amtsantritt am 20. Januar bis Donnerstag um mehr als 6 Prozent zu.
Seit dem Börsengang des Automobilherstellers 2015 in New York hatte Exor seine Beteiligung an Ferrari kaum reduziert. Das Investmentunternehmen plant, die Erlöse aus der jüngsten Transaktion zur Finanzierung einer «beträchtlichen» Akquisition und von Aktienrückkäufen zu verwenden. Die Ferrari-Aktie hat sich seit dem Börsengang mehr als versiebenfacht und war damit zu Beginn des vergangenen Jahres der grösste Vermögenswert von Exor. Zu den weiteren Investitionen des in Amsterdam ansässigen Unternehmens gehören der Automobilhersteller Stellantis, der Traktorenhersteller CNH Industrial und dem Fussballclub Juventus.
(Bloomberg)
