Die Aktien von Logitech verlieren 2,4 Prozent auf 73,86 Franken, während der Gesamtmarkt gemessen am Swiss Market Index (SMI) 0,2 Prozent höher steht.
Seit Jahresbeginn hat der Titel 6 Prozent eingebüsst und befinden sich nun auf dem tiefsten Stand seit dem 7. November. Letztes Jahr gehörte Logitech an der Schweizer Börse noch zu den grossen Gewinnern.
Der Computerzubehör-Hersteller hatte am Dienstag die Zahlen zum wichtigen Weihnachtsquartal veröffentlicht. Den Gewinn konnten dabei die Lausanner trotz eines Umsatzrückgangs kräftig steigern. Der Ausblick wurde erneut nach oben geschraubt.
Trotz dieses insgesamt erfreulichen Zahlensets senkte Goldman Sachs das Kursziel für Logitech von 89 auf 87 Franken. Die Einstufung lautet aber weiterhin "Buy" und das implizite Aufwärtspotenzial beträgt 16 Prozent.
Mit den über den Erwartungen liegenden Ergebnissen erscheine die Guidance für das gesamt Geschäftsjahr eher konservativ, schreibt der zuständige Analyst. Als ermutigend erachtet er zudem das sequentielle Wachstum im Bereich Video Collaboriation. Obwohl die Prognosen für 2024/25 bis 2026/27 wegen makroökonomischer Unsicherheiten gesenkt werden, geht er insgesamt weiterhin von positiven strukturellen Wachstumstrends aus.
JPMorgan: Logitech-Aktie zu tief bewertet
Einen ähnlichen Schritt vollzieht JPMorgan. Die US-Grossbank senkte das Kursziel für Logitech 108 auf 102 Dollar. Die Einstufung lautet aber weiterhin "Overweight". Gegenüber dem Schlusskurs von 84,86 Dollar an der US-Börse beträgt das Aufwärtspotenzial 20 Prozent.
Der zuständige Analyst streicht dabei hervor, dass Logitech trotz eines herausfordernden Umfelds robuste Ergebnisse zum dritten Quartal 2023/24 ausgewiesen hat. Vor allem aber seien die Margen dank einem verbesserten Lagermanagement sowie verbesserter Produkte- und Frachtkosten stärker gewesen.
Gleichzeitig geht der Analyst von JPMorgan aber von anhaltendem makroökonomischem Gegenwind aus. Gedämpfte Konsumausgaben limitieren damit aus seiner Sicht die Aussichten auf höheres Wachstums. Die Aktie erachtet er allerdings weiterhin als zu tief bewertet.
Die von Bloomberg befragten Analysten empfehlen mehrheitlich ein Halten der Logitech-Aktien. Das durchschnittliche Kursziel liegt bei 76,6 Franken, was ein Aufwärtspotenzial von gut 2 Prozent entspricht.
Mit Material der Nachrichtenagentur AWP.
