12:55
Die Futures für die US-Aktienmärkte notieren vor dem Start gemischt:
Die Schweizer Börse gemessen am Swiss Market Index (SMI) notiert 0,2 Prozent tiefer bei 11'604 Punkten.
+++
11:45
Das Geschehen am Schweizer Aktienmarkt bleibt auch zu Beginn der neuen Woche von Zurückhaltung geprägt. Die Verunsicherung der Anleger seit dem Ausgang der US-Wahlen sei gross, sind sich Marktbeobachter einig. Mal dominierten die Hoffnungen auf eine wachstumsfreundliche Politik Trumps mit Steuersenkungen und Deregulierung, mal stünden die Risiken wie eine tendenziell steigende Staatsverschuldung oder ein möglicher Inflationsanstieg im Falle von Zollerhöhungen im Vordergrund, heisst es etwa bei Helaba.
Zudem sei das Thema Zinsfantasie seit vergangener Woche mit den Aussagen von Jerome Powell wieder stärker in den Fokus gerückt. Dieser hatte erklärt, aufgrund des konjunkturellen und inflationären Umfelds keine Eile für weitere geldpolitische Lockerungen zu haben. Auch für diese Woche ist der Terminkalender sehr übersichtlich. Einige Händler werten dies jedoch als positiv, da es den Anlegern Zeit gebe, über die jüngsten Ereignisse nachzudenken. Zudem ist auch die Berichtssaison so gut wie abgeschlossen. In den USA stehen zur Wochenmitte allerdings die Zahlen von Nvidia an. Sie dürften die Stimmung für Technologiewerte insgesamt bestimmen. Hierzulande dürfte zudem bereits am (morgigen) Dienstag der Kapitalmarkttag des Nahrungsmittelriesen Nestlé mit Spannung verfolgt werden.
Zu den grössten Verlierern auf den Verkaufslisten gehören die Vertreter der Technologiebranche. Bei den Blue Chips verlieren VAT 2,2 Prozent und Logitech 0,6 Prozent. Dahinter folgen AMS Osram, Comet und Inficon mit Abschlägen von bis zu 3 Prozent. Damit setzen sie ihre schwache Tendenz vom Ende der vergangenen Woche fort. Nachdem am Freitag Applied Materials mit einem trüben Ausblick enttäuscht hatte, sind es nun Sorgen um den KI-Konzern Nvidia. Der Weltmarktführer habe Probleme mit der Überhitzung seiner neuen KI-Chips. Gerade im Vorfeld der anstehenden Quartalszahlen schüre dies Sorgen in der Branche, sagt ein Händler.
Erneut schwach sind auch die beiden Pharma-Schwergewichte Novartis (-0,8 Prozent) und Roche (-0,5 Prozent). Die Wahl von Robert Kennedy Jr. zum neuen US-Gesundheitsminister hatte die Gesundheitsbranche vor dem Wochenende durchgerüttelt. Kennedy gilt als erklärter Impfgegner und Verschwörungstheoretiker.
Besonders deutlich hatte es am Freitag Lonza mit Kursverlusten von mehr als 8 Prozent getroffen. Nachdem die Aktien im frühen Handel noch das Gewinnerfeld anführten, bewegen sie sich mittlerweile mit aktuell -0,1 Prozent in einer engen Spanne um den Freitagsschluss.
Werte wie Lindt&Sprüngli, Swatch, Swiss Re oder auch SGS legen derweil um mindestens 1 Prozent zu. Beim Goldhasen-Spezialisten hat die Dubai-Schokolade auch in der Schweiz für einen Ansturm gesorgt: Vor der Lindt-Schokoladenfabrik in Kilchberg bildeten sich am Samstagmorgen Schlangen. Ein willkommener PR-Schub, heisst es am Markt.
Zu den gefragtesten Titeln gehören am Vortag des Kapitalmarkttages auch die Aktien des Schwergewichts Nummer drei, Nestlé (+1 Prozent). Der neue CEO Laurent Freixe werde versuchen, der Aktie neues Leben einzuhauchen, heisst es am Markt. Ob ihm dies gelingt, bleibt abzuwarten.
In der zweiten Reihe zeigen sich Meyer Burger (+14 Prozent) etwas fester, nachdem sie am Freitag mit dem Verlust ihres grössten Kunden um mehr als 60 Prozent eingebrochen waren. Peach Property wiederum (+7 Prozent) hat sich von einem Teil des Immobilienportfolios getrennt und damit den finanziellen Spielraum vergrössert.
Börsenrückkehrer Sunrise (-3,8 Prozent) hingegen gehört am zweiten Handelstag zu den grossen Verlierern. Die Titel waren am Freitag mit 44.75 Franken gestartet und im frühen Handel bis auf knapp 47 Franken gestiegen. Danach ging es jedoch mehrheitlich abwärts. Heute kamen die ersten Analysteneinschätzungen hinzu: UBS startet mit 'Kaufen', Barclays mit 'Untergewichten'.
+++
11:05
Neue Kursziele und Ratings für Schweizer Aktien:
Geberit: Jefferies erhöht auf 393 (355) Fr. - Underperform
Lem: Berenberg senkt auf 1200 (1818) Fr. - Buy
Schindler: Bernstein SG erhöht auf 295 (273) Fr. - Outperform
Stadler Rail: JPMorgan senkt auf 20,60 (25,40) Fr. - Underweight
Swiss Re: ODDO BHF SCA erhöht auf 138 (127) Fr. - Outperform
Swiss Re: Goldman Sachs erhöht auf 134 (127) Fr. - Neutral
Tecan: Berenberg senkt auf 264 (328) Fr. - Buy
Zehnder: Stifel senkt auf 60 (76) Fr. - Buy
Zurich Insurance: Barclays erhöht auf 565 (540) Fr. - Overweight
+++
10:40
Der Energietechnik-Konzern Siemens Energy setzt die Rekordjagd fort. Nach einer Reihe von Kurszielerhöhungen setzt sich Siemens Energy an die Dax-Spitze. Die Aktien steigen um bis zu 2,9 Prozent auf ein frisches Rekordhoch von 48,33 Euro. Die Analysten vom Finanzhaus Morgan Stanley sehen das Kursziel nun bei 53 (45) Euro, die Deutsche Bank bei 57 (52) Euro.
Analysten sprechen von einer «starken und langfristigen Wachstumsstory». Doch: das Unternehmen nutzt weiterhin staatliche Garantien. Deshalb dürfte trotz eines Milliardengewinns und einer kräftig nach oben geschraubten Prognose Siemens Energy für das abgelaufene Geschäftsjahr keine Dividende und keine Boni auszahlen.
+++
10:15
Der Swiss Performance Index (SPI) notiert am Vormittag unverändert mit 0,1 Prozent im Minus bei 15’473 Zählern. Die Sektoren nicht-zyklischer Konsum (+0,7 Prozent), zyklischer Konsum (+0,6 Prozent) und Versorger (+0,4 Prozent) führen den Index an. Das Verliererfeld besteht aus Gesundheit (-0,5 Prozent), Technologie (-0,3 Prozent), Industrie (-0,2 Prozent und Immobilientiteln (-0,1 Prozent).
Zur aktuellen Heatmap der Schweizer Aktien geht’s hier lang.
+++
09:50
Der Schweizer Aktienmarkt zeigt sich zum Wochenstart wenig verändert. «Seit den US-Wahlen und dem Aus der deutschen Ampelkoalition ist die Verunsicherung der Marktteilnehmer gross», heisst es in einem Marktkommentar. Mal dominierten Hoffnungen, dass die Politik von Trump das Wachstum durch Steuersenkungen und Deregulierung fördere, mal stünden die Risiken wie tendenziell steigende Staatsschulden oder ein möglichlicher Inflationsanstieg im Fall von Zollerhöhungen im Vordergrund.
Der Datenkalender ist diese Woche eher spärlich gefüllt. Damit hätten Investoren etwas Zeit, die jüngsten Ereignisse zu verdauen, meinte eine Händlerin. Und auch die Berichtssaison ist mittlerweile nahezu komplett abgeschlossen. In den USA stehen zur Wochenmitte allerdings Zahlen von Nvidia an. Sie haben in der Regel das Zeug, die Märkte zu bewegen. Analysten rechnen mit einem Umsatzsprung beim Marktführer für Chips für künstliche Intelligenz. Hierzulande dürfte bereits am (morgigen) Dienstag ausserdem der Kapitalmarkttag des Nahrungsmittelriesen Nestlé genau verfolgt werden.
Lonza (+1,3 Prozent) führen das Gewinnerfeld an, allerdings waren die Titel am Freitag um mehr als 8 Prozent abgesackt. Die Wahl von Robert Kennedy Jr. zum neuen US-Gesundheitsminister hatte die Gesundheitsbranche vor dem Wochenende durchgerüttelt. Kennedy gilt als erklärter Impfgegner und Verschwörungstheoretiker. Anders als für Lonza geht es für Roche und Novartis (-beide 0,9 Prozent) hingegen erneut abwärts.
In der zweiten Reihe steht der auf Asien spezialisierte Marktexpansionsdienstleister DKSH (+1,1 Prozent) an seinem Kapitalmarkttag im Fokus. Peach Property +7,4 Prozent) hat sich derweil von einem Teil des Immobilienportfolios getrennt und damit den finanziellen Spielraum vergrössert.
Börsen-Rückkehrer Sunrise (-4,3 Prozent) zählen dagegen am zweiten Handelstag zu den grossen Verlierern. Die Titel waren am Freitag mit 44,75 Franken gestartet und im frühen Handel bis auf fast 47 Franken gestiegen. Danach ging es aber mehrheitlich bergab. Heute kamen die ersten Analysten-Einschätzungen dazu: Die UBS startet mit 'Buy', Barclays hingegen mit 'Untergewichten'.
+++
09:28
Timo Emden von Emden Research sieht den Bitcoin weiter auf dem Weg zur 100.000-Dollar-Marke. «Investoren dürften nun verstärkt ein Auge auf die Personalentscheidungen Donald Trumps werfen», sagt der Experte. Ein «Krypto-Kabinett» könnte die Weichen für ein kryptofreundliches Washington schon vor Trumps Amtsantritt als US-Präsident stellen.
Seit den US-Wahlen am 5. November hat Bitcoin mehr als 30 Prozent gewonnen und erstmals die 90.000-Dollar-Marke übersprungen. Für die starken Gewinne sorgte die Hoffnung der Anleger auf regulatorische Lockerungen nach Trumps Rückkehr ins Weisse Haus. Der Republikaner will unter anderem den Vorsitzenden der US-Börsenaufsicht ersetzen und damit die strenge Kontrolle des Kryptomarktes durch die Behörde reduzieren.
+++
09:10
Für den Schweizer Aktienmarkt zeichnet sich am Montagmorgen ein gemischter Start in die neue Handelswoche ab. Die Vorgaben aus den USA und Asien geben derweil keine klaren Hinweise. In den USA gingen die wichtigsten Indizes am Freitag mit Abgaben ins Wochenende, in Asien zeichnen die Aktienbörsen zum Wochenstart kein einheitliches Bild.
Die Agenda für diese anstehende Woche bietet ein paar wichtige Eckpunkte. Während hierzulande etwa der Kapitalmarkttag des Nahrungsmittelriesen Nestlé (Dienstag) für Gesprächsstoff sorgen könnte, haben vor allem die Quartalszahlen von Nvidia zur Wochenmitte das Zeug, die Märkte zu bewegen. Analysten rechnen mit einem Umsatzsprung beim Marktführer für Chips für künstliche Intelligenz. Darüber hinaus dürften weitere Nachrichten der anstehenden Regierung von Donald Trump sowie Zinserwartungen das Marktgeschehen beeinflussen. Fed-Chef Jerome Powell hatte vergangene Woche deutlich gemacht, die Notenbank habe keine Eile mit weiteren Zinssenkungen.
Der SMI notiert kurz nach Börsenstart 0,01 Prozent tiefer bei 11'629 Punkten. Vergangene Freitag hatte der Leitindex seine vierte Börsenwoche in Folge mit Verlusten beendet. Im Vergleich zum Jahreshoch hat er damit bereits etwa 7 Prozent verloren und auch das bisherige Jahresplus ist auf nur noch gut 4 Prozent zusammengeschrumpft.
Von den 20 SMI-Werten weise zehn Titel positive Vorzeichen auf. Dabei führen die Titel von Lonza (+1,6 Prozent), Richemont (+0,8 Prozent und Swiss Re (+0,3 Prozent) den SMI an. Die Anteilsscheine des Rückversicherers Swiss Re (+0,3 Prozent) nach zahlreichen positiven Analystenkommentaren im Anschluss an die Zahlen zum dritten Quartal von vergangener Woche gefragt.
Der Pharmakonzern Roche (-0,3 Prozent) hat für einen neuartigen Test die CE-Kennung erhalten. Damit kann der Test zur Identifizierung von Patientinnen mit Eierstockkrebs in Europa auf breiter Basis verfügbar gemacht werden. Dennoch notieren die Aktien im Minus.
In der zweiten Reihe steht der auf Asien spezialisierte Marktexpansionsdienstleister DKSH (+0,9 Prozent) im Fokus. Das Unternehmen hat seine bisherigen Ziele anlässlich eines heute stattfindenden Investorentages bestätigt.
+++
08:05
Der Schweizer Aktienmarkt (SMI) notiert im vorbörslichen Handel bei Julius Bär 0,24 Prozent höher bei 11’655 Punkten. Es befinden sich alle SMI-Titel in der Gewinnzone. Die Kursavancen belaufen sich auf 0,12 bis 1,2 Prozent.
Ausser für Idorsia werden alle Mid-Cap-Titel mit Gewinnen prognostiziert.
+++
07:30
Seit Ende Oktober verlor das Edelmetall vom Rekordhoch von 2’421 Franken über 5 Prozent. Besonders nach dem Wahlsieg von Donald Trump beschleunigte sich der Preisrückgang.
+++
06:55
Der Swiss Market Index (SMI) notiert vorbörslich bei der IG Bank ebenfalls um 0,17 Prozent im Plus bei 11'640 Punkten.
+++
06:09
Der Swiss Market Index (SMI) steht bei der IG Bank vorbörslich 0,23 Prozent höher bei 11'646 Punkten.
Die neue Woche startet ruhig, geht es um Zahlen kotierter Gesellschaften. Erst am Dienstag (Sonova) und am Donnerstag (Julius Bär) werden wieder grössere Firmen Ergebnisse vorlegen. Dafür beginnt jetzt die Saison der Investorentage, die es durchaus in sich haben können.
Vor allem der Capital Markets Day von Nestlé am Dienstag dürfte die Investorengemeinde diese Woche interessieren. Der neue CEO Laurent Freixe wird versuchen, der Aktie neues Leben einzuhauchen. Da Nestlé zusammen mit Novartis und Roche zu den drei SMI-Schwergewichten gehört, könnte sich die Performance der Aktie auch auf den Gesamtindex auswirken. Konjunkturseitig ist es in dieser Woche - abgesehen von den Aussenhandelszahlen für Oktober - hingegen sehr ruhig.
+++
05:30
Vor den mit Spannung erwarteten Quartalszahlen des US-Chipriesen Nvidia starten die asiatischen Börsen mit gemischten Vorzeichen in die neue Woche. Die Börse in Shanghai gewann 1,2 Prozent auf 3372,18 Stellen. Der Index der wichtigsten Unternehmen in Shanghai und Shenzhen stieg um 1,1 Prozent auf 4011,80 Punkte. In Tokio folgten die Technologiewerte den Verlusten ihrer US-Pendants vom Freitag. Der 225 Werte umfassende Nikkei-Index verlor 1,0 Prozent auf 38.236,09 Punkte, der breiter gefasste Topix notierte 0,7 Prozent tiefer bei 2691,96 Zählern. Analysten erwarten, dass die Veröffentlichung der Quartalszahlen des KI-Spezialisten am Mittwoch eines der am meisten beachteten Marktereignisse in dieser Woche sein wird.
Belastet wurden die Kurse in Japan auch von der Ernennung eines bekannten Impfgegners zum Chef des US-Gesundheitsministeriums durch den designierten US-Präsidenten Donald Trump, was die Kurse von Pharmaunternehmen unter Druck setzte. Unter den 33 Branchengruppen der Tokioter Börse waren die Pharmahersteller als Gruppe am stärksten betroffen. Chugai Pharmaceutical war mit einem Minus von 8,56 Prozent der grösste Verlierer im Nikkei. «Es ist noch nicht klar, ob der Trump-Handel vorbei ist oder nur eine Pause einlegt», sagte Kazuo Kamitani, Aktienstratege bei Nomura Securities. "Mein persönliches Gefühl ist, dass der Markt den ganzen Monat über turbulent bleiben wird. Auch der starke Yen belastete die exportorientierten Automobilhersteller.
+++
04:46
Im asiatischen Devisenhandel stieg der Dollar um 0,3 Prozent auf 154,86 Yen. Der Yen zeigte sich volatil, nachdem der Chef der Bank of Japan (BoJ), Kazuo Ueda, keine klaren Hinweise auf baldige Zinserhöhungen gegeben hatte. Ueda bekräftigte am Montag zwar, dass die Notenbank die Zinsen weiter anheben werde, wenn sich die Wirtschaft und die Preise wie erwartet entwickelten. Konkrete Hinweise auf den Zeitpunkt einer möglichen Zinserhöhung gab er aber nicht. Der Dollar stieg leicht auf 7,2351 Yuan. Gegenüber der Schweizer Währung wertete er leicht auf 0,8882 Franken auf. Gleichzeitig blieb der Euro nahezu unverändert bei 1,0533 Dollar und stieg leicht auf 0,9355 Franken.
+++
03:32
Am Rohstoffmarkt zogen die Ölpreise leicht an, nachdem sich die Kämpfe zwischen Russland und der Ukraine am Wochenende verschärft hatten, obwohl Sorgen um die Treibstoffnachfrage in China und Prognosen über ein weltweites Überangebot an Öl die Märkte belasteten. Rohöl der Nordseesorte Brent verteuerte sich um 0,5 Prozent auf 71,40 Dollar je Barrel (159 Liter). US-Öl der Sorte WTI notierte 0,4 Prozent fester bei 67,28 Dollar. In einer Kehrtwende ihrer Politik erlaubt die Regierung von US-Präsident Joe Biden nach Angaben von Insidern der Ukraine künftig den Einsatz von US-Langstreckenwaffen gegen Ziele tief auf russischem Territorium.
+++
00:46
Der Blick der Anleger richtet sich nun auf die Wall Street, wo in dieser Woche zahlreiche Reden von Vertretern der US-Notenbank erwartet werden. Der US-Standardwerteindex Dow Jones war am Freitag mit einem Minus von 0,7 Prozent bei 43.444,99 Punkten aus dem Handel gegangen. Der breiter gefasste S&P 500 verlor 1,3 Prozent auf 5.870,62 Punkte und der technologielastige Nasdaq büsste 2,2 Prozent auf 18.680,12 Zähler ein.
(cash/AWP/Bloomberg/Reuters)