So viel Geld brauche ich nach der Pensionierung

Statistisch gesehen verbleiben einem Menschen nach der Pensionierung noch etwa ein Viertel der Lebenszeit. In dieser Phase leben Rentnerinnen und Renter von der Penionskasse und der AHV sowie je nach dem weiteren Einnahmequellen. Tatsache ist aber: Eine grosse Zahl von Pensionierten beginnt mit dem Übertritt in den Ruhestand damit, Vermögen aufzubrauchen. Dies ist ein beunruhigender Gedanke - den Schrecken verliert er dann, wenn eine saubere und ehrliche Finanzplanung vorliegt.

Eine solche sollte in den Lebensjahren zwischen 50 und 55 vorgenommen werden. Unser Rechenbeispiel geht von einem Mann aus, der im Alter von 65 Jahren in Rente geht. Während er im Berufsleben 92'000 Franken im Jahr verdiente, kommt er mit AHV- und Pensionskassenrente auf Einkünfte von 72'000 Franken. Die PK-Rente lässt sich nach Wunsch aufbessern: Wohlüberlegte Einkäufe in die Pensionskasse, die während der Zeit der Berufstätigkeit möglich sind, erhöhen die Bezüge.

Angesichts dieses Unterschieds zwischen bisherigem Lohn und künftigen Altersbezügen zeigt sich aber auch, dass die übrigen Einnahmen eine wichtige Rolle spielen, wenn es um die Stabilisierung der Vermögenssituation im Alter geht: Weitere Einnahmen wie Zinsen, Dividenden oder Erträge aus dem Handel mit Aktien oder anderen Finanzanlagen polstern die Einkommenssituation unter Umständen erheblich auf. Wer beispielsweise ein Aktienpaket im Wert von 20'000 Franken hat, kommt bei einer Performance von 15 Prozent im Jahr - so entwickelte sich der Schweizer Leitindex SMI im vergangenen Jahr - in den Genuss einer Wertsteigerung von 3000 Franken. Wer gar Einnahmen aus der Vermietung einer Immobilie hat, steht in der Regel noch besser da.

Einnahmen- und Ausgabenbilanz eines Mannes mit Pensionsalter 65

Quelle: cash Pensionscoach

Demgegenüber stellen sich die Ausgaben wie folgt dar:

Quelle: cash Pensionscoach/cash.ch

Bei den Lebenshaltungskosten wird davon ausgegangen, dass sie mit dem Pensionsalter sinken. Berufsbedingte Ausgaben beispielsweise fallen weg. Auch wenn man annimmt, dass Fixkosten wie Miete, Versicherungen und die Krankenkassenbeiträge stabil bleiben - es muss damit gerechnet werden, dass ausserordentliche Ausgaben anfallen. Dies kann eine grössere Anschaffung wie der Kauf eines Autos sein, eine längere Reise, Renovationen an einer Immobilie, aber vor allem auch die eigene Kostenbelastung bei der Gesundheit, etwa bei Operationen und längeren Spitalaufenthalten.

Die Belastung mit Steuern sinkt mit der Pensionierung in der Regel, weil das Einkommen tiefer ist. Allerdings unterschätzen viele den positiven Effekt, weil umgekehrt die berufsbedingen Ausgaben nicht mehr in der Steuererklärung angeben werden können.

Bei den Ausgaben kommen noch andere Punkte dazu, die oft wenig beachtet werden, wie cash Pensionscoach Gabor Gaspar sagt: "Bei den Ausgaben ist unbedingt eine Inflationsrate einzuberechnen." Wer im Monat 5000 Franken ausgibt, braucht innerhalb von zehn Jahren 6100 Franken, wenn die Inflationsrate 2 Prozent beträgt. 2017 betrug die Teuerung in der Schweiz gemäss dem Staatssekretariat für Wirtschaft Seco nur 0,5 Prozent, für 2018 wird sie bei 0,3 Prozent prognostiziert. Die höhere Annahme von 2 Prozent ist aber gerechtfertigt: Über die langen Zeiträume hinweg, wie sie bei der Finanzplanung fürs Alter eine Rolle spielen, kann man eine solche volkswirtschaftliche Kennzahl nicht verlässlich voraussagen.

Nach der Gegenüberstellung von Einnahmen und Ausgaben wird ersichtlich, was für Sparanteile entstehen (noch während der Berufstätigkeit), beziehungweise wie Vermögen reduziert wird (Finanzierungslücke nach der Pensionierung). Je höher das Finanzvermögen zum Zeitpunkt der Pensionierung ausfällt und je genauer die späteren Ausgaben eingeschätzt werden können, desto gelassener können Pensonierte dem langsamen Verzehr des Vermögens entgegensehen.