Herausforderer von Solana und Ethereum

Aptos wurde von ehemaligen Entwicklern des Diem-Projekts (ehemals Facebook/Meta) ins Leben gerufen. Die Plattform richtet sich an Unternehmen, Entwickler und Anwender, die nach einer hochleistungsfähigen und sicheren Blockchain suchen.

„Aptos ist darauf ausgelegt, nicht nur die Skalierbarkeit von Blockchain-Anwendungen zu verbessern, sondern auch eine benutzerfreundliche und nachhaltige Lösung für moderne Herausforderungen zu bieten“, so Dr. André Dragosch, Leiter des europäischen Research- Teams von Bitwise Asset Management. Mit einem verwalteten Vermögen von 10 Milliarden US-Dollar gilt Bitwise als einer der größten Anbieter weltweit, die sich ausschließlich auf Investments mit digitalen Assets fokussiert haben. Mit ihrem ersten Krypto-ETP, das physisch besichert die Wertentwicklung von APT abbildet, will Bitwise all jenen den Zugang zu einer liquiden Kryptoanlage erleichtern, die auf das Wachstum der noch relativ jungen Technologie setzen wollen.

Aptos wurde im Jahr 2022 als Layer-1-Blockchain eingeführt. Sie gilt als Herausforderer von Solana und Ethereum, die bereits eine Historie von über vier bzw. neun Jahren aufweisen. Eine Layer-1-Blockchain betreibt ihr eigenes, unabhängiges Netzwerk. Sie ist nicht auf andere Blockchains angewiesen und besitzt ihre eigene Konsensmechanik, Regeln und Protokolle – und sie hat in der Regel ihre eigene Kryptowährung, einen sogenannten nativen Token.

Die Quadratur des Kreises

Aptos ist speziell für Anwendungen wie Smart Contracts in Bereichen wie Dezentralisierte Finanzen (DeFi), Gaming, NFTs, und Unternehmenslösungen optimiert. Smart Contracts machen Intermediäre überflüssig, können damit eine Menge Geld sparen und Transaktionen beschleunigen. Sobald die im Smart Contract festgelegten Bedingungen erfüllt sind, wird er automatisch ausgeführt. Beispielsweise könnte der Vertrag eine Zahlung auslösen, wenn eine Ware geliefert wurde. Dabei will Aptos ein Dilemma lösen, das in der Blockchain-Welt in etwa als Quadratur des Kreises gilt: Die Vereinbarkeit von Sicherheit, Skalierbarkeit und Dezentralisierung.

Dabei setzt Aptos auf ein einzigartiges Protokoll, das es ermöglicht, mehrere Transaktionen gleichzeitig zu verarbeiten. Dies soll zu beeindruckenden Geschwindigkeiten von theoretisch bis zu 160.000 Transaktionen pro Sekunde (TPS) führen, was einer Revolution in der Blockchain-Welt gleichkäme. Der bislang von Aptos erreichte Spitzenwert im Realbetrieb liegt bei ca. 12.000 TPS, damit schon deutlich oberhalb der erreichten Werte vergleichbarer Technologien. Zur Einordnung: Visa – das größte elektronische Zahlungsnetzwerk der Welt – verarbeitet ca. 150 Millionen Transaktionen pro Tag, das sind in etwa 1.736 TPS. Als  28.11.2024 Spitzenreiter im Blockchain-Bereich galt bislang Solana mit 1.034 TPS. Aufgrund der hohen Performance ist die Aptos-Blockchain schnell auf monatlich über 8 Millionen aktive Nutzer angewachsen.

Aptos wird von führenden institutionellen Investoren wie Andreessen Horowitz, Apollo Global Management, PayPal Ventures sowie Franklin Templeton Investments unterstützt. Die Entwicklungsorganisation Aptos Labs hat seit ihrem Start bereits 350 Millionen US-Dollar an Finanzmitteln eingesammelt, mit deren Hilfe ein eigenes Entwicklertestnetz gestartet wurde, das bereits erfolgreich Millionen von Transaktionen verarbeitet hat.

Dabei ist nicht nur die Geschwindigkeit für die Anwender der Technologie ein wichtiges Kriterium. Gerade in der Finanzindustrie ist das Thema Sicherheit ein elementarer Aspekt. Die speziell für Aptos entwickelte Programmiersprache Move soll im Vergleich zu bislang häufig genutzten Sprachen, wie Solidity oder Rust, eine höhere Sicherheit und Flexibilität bei der Entwicklung von Smart Contracts bieten. Fortschrittliche Kryptografie und ein innovativer Konsensmechanismus sollen die Sicherheit des Netzwerks und minimieren das Risiko von Angriffen garantieren.

Nachhaltiger Ansatz – zusätzliches Renditepotenzial

Die Blockchain-Technologie wird immer wieder wegen möglicher Umweltbelastungen kritisiert. Insbesondere Technologien, die wie Bitcoin mit Proof of Work- Konsensmechanismus arbeiten, um Transaktionen zu validieren, neue Blöcke hinzuzufügen oder um das Netzwerk vor Manipulationen zu schützen, sind rechenintensiv und verbrauchen viel Energie. Aptos setzt auf den Proof of Stake-Mechanismus (PoS), der schneller und daher deutlich weniger energieintensiv ist.

„Wenn es Aptos gelingt, eine Infrastruktur aufzubauen, die tatsächlicher schneller, zuverlässig und nachhaltig ist, kann es eine der Schlüsseltechnologie für die Zukunft werden,“ betont André Dragosch, der Research-Team von Bitwise gerade eine eingehende Analyse über Aptos veröffentlicht hat. Die Kryptowährung APT ist damit so etwas wie eine Aktie, die den Anleger mit zunehmender Verbreitung der Technologie und zunehmender Netzwerk-Aktivität Kursgewinne in Aussicht stellt. Die sogenannten Staking Rewards sind dann so etwas wie die Dividende für die Token-Inhaber. Wenn diese ihre Token als Besicherung einsetzen, um Transaktionen in einem PoS-Netzwerk zu validieren, tragen sie zur Sicherheit der Blockchain bei und erhalten zusätzliche Token als Prämien. Das Investment in APT bietet daher ein doppeltes Renditepotenzial.

Das Bitwise Aptos Staking ETP (Ticker: APTB; ISIN: DE000A4AJWU3) soll genau diese Chancen nutzen: Das ETP ist vollständig mit APT hinterlegt und setzt die Token zum Staken ein, um zusätzliche Erträge zu generieren. Die Staking-Rendite wird nach Abzug von Staking Gebühren direkt im ETP akkumuliert und steigert so die Performance des ETP zusätzlich.

Das Bitwise Aptos Staking ETP ist nach dem Ethereum Staking ETP des Unternehmens (ISIN DE000A3G90G; WKN A3G90G), das gerade ein Volumen von 50 Mio. US Dollar überschritten hat, das zweite Produkt, das im Rahmen der europäischen Total Return- Produktreihe von Bitwise aufgelegt wird und das erste, das zuerst in der Schweiz lanciert wurde. Ein wesentlicher Unterschied für den Anleger, während Ethereum seinen Kurs seit der Einführung schon mehr als vertausendfacht hat, hat sich der Kurs von APT in den rund 25 Monaten seit dem Start „lediglich verdoppelt.