Auf schnelle Kurssteigerungen bei Platin folgt seit drei Jahren jeweils auch ein schneller Kursrückgang. Fast schon zehn Mal in diesem Zeitraum konnte das Edelmetall von der starken Unterstützung im Bereich von 900 Dollar je Unze drehen und dann zehn, nicht selten 20 Prozent auf 1000 oder 1100 Dollar und sogar noch höher steigen.
Das Edelmetall läuft damit seit 2020 ganz klar in einer Trading-Range. Und da bietet sich aktuell wieder eine gute Gelegenheit zum Einstieg. Vom kurzen Zwischenspurt im Juli auf knapp 1000 Dollar hat der Platinpreis wieder korrigiert und der Kurs des Metalls ist nun zurück auf ein Kursniveau knapp über der unteren Begrenzungslinie der Handelsspanne abgerutscht.
Platin 1kg Preisentwicklung
Charttechnisch betrachtet, spricht also viel für den Einstieg. Aber auch fundamental orientierte Anleger sollten sich Platin ansehen. Schätzungen zufolge könnte es in diesem Jahr nämlich zu einem Angebotsdefizit – also Produktion abzüglich Nachfrage – von bis zu knapp einer Million Unzen kommen.
Platin ist nicht nur als Schmuck und Investment, sondern ganz besonders auch für Verwendungen in der Industrie begehrt. Die Autoindustrie etwa ist ein grosser Nachfrager. Dort kommt Platin insbesondere bei Katalysatoren zum Einsatz. 2021 und 2022 wurde die Autobranche noch durch Lieferengpässe etwa bei Halbleitern ausgebremst. Das ist inzwischen weitgehend beseitigt und jetzt steigt die Zahl der Neuzulassungen. Dazu kommen strengere Abgasvorschriften in China bei Lkw. Experten zufolge könnte das in diesem Jahr einen Nachfrageanstieg nach Platin seitens der Autoindustrie von zwölf Prozent entsprechend etwa 200'000 bis 300'000 Unzen mit sich bringen.
Aus anderen Industriebereichen – Platin wird beispielsweise für Zahnimplantate oder für Laborgeräte verwendet – soll die Nachfrage sogar um 17 Prozent entsprechend etwa 300'000 bis 400'000 Unzen steigen. Zudem ist das Edelmetall auch als Investment wieder gefragt. Gab es im vergangenen Jahr noch eine Überflutung der Märkte mit Platin wegen des Abbaus von Lagerbeständen an den Börsen, des Verkaufs aus ETFs und auch von Barren mit physischem Platin von etwa 500000 Unzen, so gibt es nun wieder einen Nachfrageüberschuss im Investmentsektor.
Alleine bis Mai verzeichneten Platin-ETFs wegen gestiegener Investmentnachfrage einen Netto-Zufluss von 300'000 Unzen. Insgesamt über alle Bereiche soll die Platinnachfrage in diesem Jahr von etwa 6,5 Millionen auf rund 8 Millionen Unzen steigen.
Auf der Angebotsseite gibt es dagegen Störungen bei den beiden wichtigsten Anbietern. In Südafrika wird die Produktion durch Stromrationierungen ausgebremst, in Russland sind Wartungsarbeiten bei wichtigen Schmelzöfen geplant. Diese dürften aber wegen der Sanktionen deutlich länger dauern.
Passende Partner-Produkte zu Platinum
Nachdem Platin wieder auf die starke Unterstützung der Trading-Range zurückgefallen ist, stehen die Zeichen also sowohl charttechnisch als auch fundamental auf steigende Preise. Mit Calls hebeln risikofreudige Anleger die erwarteten Preissteigerungen zumindest von zehn bis 20 Prozent in Richtung obere Begrenzung der Trading-Range.
Für verschiedene Risikotypen haben wir drei Zertifikate herausgesucht: Einen Call mit noch relativ geringem Risiko und 3er-Hebel (ISIN: CH0532214639). Dann ein Produkt mit mittlerem Risiko und einem konstanten 4er-Hebelfaktor (ISIN: DE000SD5J5E7). Zuletzt noch einen Call mit sportlichem 7er-Hebel (ISIN: CH1150882871) und entsprechend höherem Risiko. Sollte Platin wie erwartet von der Unterstützung nach oben abprallen und um zehn Prozent steigen, wären mit den Calls Gewinne von etwa 30 bis 70 Prozent drin.
Sollte Platin sogar wieder auf die obere Begrenzung der Trading-Range bei 1100 Dollar hochlaufen, versprechen die drei Zertifikate Steigerungen zwischen etwa 60 und 140 Prozent. Wir nehmen das Faktor-Zertifikat mit konstantem 4er-Hebel (ISIN: DE000SD5J5E7) neu in das Musterdepot auf und erwarten damit noch in diesem Jahr Gewinne von mehr als 50 Prozent.
Produkt | Emittent | Basiswert(e) | Typ | Whg. | Risiko |
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CH0532214639 VT Long Mini-Future (Stop Loss 650.01) |
Bank Vontobel | Platinum | Long | CHF | Geringes Risiko |
DE000SD5J5E7 SOG Factor Long Certificate (Stop Loss ) |
Société Générale | Platinum | Bull | CHF | Mittleres Risiko |
CH1150882871 UBS Long Mini-Future (Stop Loss 857.66) |
UBS | Platinum | Long | CHF | Hohes Risikio |
Wichtiger Hinweis:
Sämtliche Darstellungen und andere Veröffentlichungen in diesem [Trading-Ideen-]Artikel dienen ausschliesslich der Information. Insbesondere stellen die "Passende Produkte" weder eine Aufforderung, noch eine Empfehlung zum Erwerb resp. zu Veräusserung von Finanzinstrumenten dar, und können somit nicht als Anlageberatung oder als sonstige Entscheidungsgrundlage erachtet werden. Jedes "passende Produkt" in diesem Trading-Ideen Artikel gibt lediglich die Meinung und persönliche Entscheidung des jeweiligen Autors wieder.