14:45
An der Wall Street dürfte es am Dienstag zur Eröffnung leicht nach unten gehen. Belasten dürften die zunehmenden Spannungen im Nahen Osten nach dem Einmarsch israelischer Soldaten in den Libanon sowie der Hafenarbeiter-Streik in den USA. Im frühen Handel stehen einige US-Konjunkturdaten auf der Agenda, die weitere Aufschlüsse über die künftige Zinsentwicklung geben könnten.
Gut eine Dreiviertelstunde vor Handelsbeginn taxierte der Broker IG den Dow Jones Industrial 0,3 Prozent tiefer auf 42.206 Punkte. Den technologielastigen Auswahlindex Nasdaq 100 sieht IG 0,1 Prozent im Minus bei 20.046 Punkten.
An der Ost- und Golfküste der USA traten am Dienstag Tausende Hafenarbeiter für höhere Löhne in den Streik. Damit wurden sämtliche Warenströme in den betroffenen Häfen gestoppt. Analysten befürchten, dass der Ausstand zu Lieferengpässen, höheren Preisen für die Verbraucher und die US-Wirtschaft jeden Tag Milliarden US-Dollar kosten könnte. Wegen des Streiks fielen die Aktien von ZIM Integrated Shipping im vorbörslichen Handel um 6,3 Prozent.
Die Papiere von Boeing litten unter einem Bericht, wonach sich der Flugzeugbauer mindestens 10 Milliarden Dollar über den Verkauf neuer Aktien beschaffen möchte und fielen vorbörslich um 1,1 Prozent. Ziel sei es, die durch den laufenden Streik von 33.000 Arbeitern erschöpften Barreserven wieder aufzufüllen, berichtete die Nachrichtenagentur Bloomberg unter Berufung auf Insider. Ein Unternehmenssprecher lehnte eine Stellungnahme auf Bloomberg-Anfrage ab.
Die Titel von McCormick & Co stiegen vorbörslich um 1,9 Prozent. Der weltweit grösste Gewürzhersteller meldete für sein drittes Quartal einen höher als vom Markt erwarteten Gewinn.
Die Aktien von CVS Health verteuerten sich vorbörslich um 1,8 Prozent. Medienberichten zufolge prüft der Pharma-Einzelhändler mehrere strategische Optionen, darunter auch eine Aufspaltung.
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13:30
Die Ölpreise sind am Dienstag gesunken und haben damit an den schwachen Wochenauftakt angeknüpft. Ein Barrel (159 Liter) der Nordseesorte Brent zur Lieferung im November kostete 71,33 US-Dollar. Das waren 37 Cent weniger als am Vortag. Der Preis für ein Barrel der US-Sorte West Texas Intermediate (WTI) fiel um 42 Cent auf 67,75 Dollar.
«Der Beginn einer Bodenoffensive Israels im Süden des Libanon bewegte den Preis kaum», kommentierte Rohstoffexperte Carsten Fritsch von der Commerzbank das Handelsgeschehen. Offenbar gehe man am Ölmarkt nicht davon aus, dass es wegen der erhöhten Spannungen im Nahen Osten in absehbarer Zeit zu einer Beeinträchtigung des Ölangebots kommen wird.
Fritsch sieht einen Grund für den jüngsten Rückgang der Ölpreise bei einer Einigung der Konfliktparteien in Libyen über die Führung der Zentralbank des ölreichen Landes. Der Streit hatte in den vergangenen Woche zeitweise für einen Lieferstopp aus dem Mitgliedsstaat der Opec gesorgt und die Ölpreise mehrfach nach oben getrieben.
Die Ölpreise sind damit schwächer in das Schlussquartal des Jahres gestartet. Im dritten Quartal hatten vor allem Angebotssorgen die Notierungen am Ölmarkt belastet, nach enttäuschenden Konjunkturdaten aus den USA und China, den beiden grössten Volkswirtschaften der Welt. Vor allem die anhaltende Konjunkturflaute in China sorgte für Verkaufsdruck bei den Ölpreisen. In den Monaten Juli bis September hat sich Brent-Öl aus der Nordsee etwa 15 Dollar je Barrel verbilligt.
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13:00
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11:30
Die starken Gewinne der Vorwoche werden aber nach der leichten Korrektur des Vortages nun gut verteidigt. Das Börsenumfeld scheint weiterhin freundlich. So meint etwa Safra Sarasin in einer Einschätzung: «Eine sanfte Landung ist wahrscheinlicher geworden». Die letzte Zinssenkung des Fed sowie die Kombination aus chinesischem Stimulus und tieferem Ölpreis würden für ein günstigeres Umfeld für Risikoanlagen sorgen.
Etwas kritischer zeigt sich mit Blick auf das vierte Quartal Belvédère Asset Management. Die Aktienmärkte befänden sich in einem Spannungsfeld zwischen einer sich abschwächenden Wirtschaft und Notenbanken, die mit Zinssenkungen dagegen hielten, heisst es dort in einem Kommentar. Daraus könnte eine volatile Seitwärtsentwicklung als Zwischenhalt vor einem möglichen Jahresendrally resultieren.
Von den Schwergewichten tragen Nestlé (+0,8 Prozent) und Novartis (+0,3 Prozent) ihren Teil zum freundlichen Gesamtmarkt bei. Für Nestlé hat Berenberg das Kursziel mit einem unveränderten Rating «Hold» leicht auf 97 Franken zurückgenommen, dies um der jüngst ungünstigen Währungsvolatilität Rechnung zu tragen. So dürften gemäss Berenberg Währungseinflüsse den Konzernumsatz 2024 um gut 4 Prozent drücken, nach zuvor geschätzten 2,5 Prozent.
Roche (-0,8 Prozent) hingegen knüpfen an die Gewinnmitnahmen des Vortages an. Da helfen auch positive Kommentare zu den am Montag anlässlich des Pharmatages gezeigten Entwicklungen der Produktepipeline wenig.
Noch schwächer als Roche zeigen sich einzig Adecco (-1,8 Prozent auf 28,24 Fr.). Goldman Sachs hat im Vorfeld der Quartalszahlen vom November eine vorsichtigere Haltung als zuvor eingenommen und begründet dies mit den schwachen Einkaufsmanager-Indizes oder der Entwicklung an der Währungsfront. Das Kursziel hat das US-Institut in der Folge auf 37 von 38 Franken leicht reduziert und das Rating «Neutral» bestätigt. Insgesamt bleibe die Unsicherheit weiterhin hoch und obwohl sich die Aktie auf einem Jahrestief befinde, sei der Tiefpunkt wohl noch nicht erreicht, zeigt sich GS zurückhaltend.
Im breiten Markt ziehen Tecan (+1,7 Prozent) etwas deutlicher an. Die Aktien des Laborausrüsters befinden sich nach dem Taucher im September, der den Titel vor einer Woche auf ein Jahrestief von 264 Franken führte, auf Erholungskurs. Unterstützung kommt am Berichtstag unter anderem von einem positiven Kommentar der Grossbank UBS nach einem Unternehmensbesuch. Gleichzeitig hat das französische Institut Oddo BHF SCA Tecan mit «Outperform» und einem Kursziel von 328 Franken in die Coverage aufgenommen.
Santhera (+4,9 Prozent) erhalten von positiven Nachrichten zum Wirkstoff Vamorolon etwas Rückenwind. Meyer Burger holt mit einem Plus von 6 Prozent die Vortagesverluste in gleicher Höher wieder auf.
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11:05
Weitere neue Kursziele für Schweizer Aktien:
SFS: Octavian erhöht auf 135 (121) Fr. - Hold
Schindler: Deutsche Bank erhöht auf 261 (246) Fr. - Buy
Roche: Stifel senkt auf 315 (320) Fr. - Hold
Adecco: Goldman Sachs senkt auf 37 (38) Fr. - Neutral
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10:00
Die Aktie von Nestlé steigt 0,7 Prozent auf 85,58 Franken. Berenberg senkte das Kursziel auf 97 von 99 Franken. Die Einstufung lautet weiterhin "Hold". Währungseinflüsse dürften laut Berenberg den Konzernumsatz 2024 um 4,1 Prozent drücken nach zuvor geschätzten 2,5 Prozent. Die Prognose für das organische Umsatzwachstum belässt Berenberg derweil unverändert.
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09:15
Der SMI legt 0,36 Prozent zu nach Handelseröffnung. Mit viel Schwung wird der Leitindex allerdings kaum ins Schlussquartal starten, da derzeit richtungsgebende Impulse eher Mangelware sind.
Nach der starken Vorwoche und der bescheidenen Korrektur vom Montag steht beim SMI nach Abschluss des dritten Quartals ein Plus von gut 9 Prozent zu Buche. Für das vierte Quartal sieht etwa Belvédère Asset Management in einem Kommentar die Aktienmärkte im Spannungsfeld zwischen einer sich abschwächenden Wirtschaft und Notenbanken, die mit Zinssenkungen dagegen halten. Daraus könnte eine volatile Seitwärtsentwicklung als Zwischenhalt vor einem möglichen Jahresendrally resultieren.
Das Hauptereignis des heutigen Börsentages sind die Inflationsdaten aus der Eurozone. Es wird mittlerweile fest mit einem Rückgang der Inflationsrate unter das Ziel der EZB von zwei Prozent gerechnet, was am Vortag von EZB-Präsidentin Christine Lagarde bestärkt wurde. Noch vor den Angaben zur Teuerung wird der neueste Einkaufsmanagerindex (PMI) für die Eurozone publiziert, welcher insbesondere für die hiesige Exportwirtschaft von Bedeutung ist.
Für Nestlé (+0,5 Prozent) hat Berenberg das Kursziel mit einem unveränderten Rating «Hold» leicht auf 97 Franken zurückgenommen, dies um der jüngst ungünstigen Währungsvolatilität Rechnung zu tragen. So dürften gemäss Berenberg Währungseinflüsse den Konzernumsatz 2024 um gut 4 Prozent drücken, nach zuvor geschätzten 2,5 Prozent.
HSBC hat das Kursziel für den Luxusgüterhersteller Richemont leicht angehoben und das Rating «Hold» bestätigt. Die Aktie sinkt aber 0,5 Prozent und ist mit Kühne+Nagel die einzige SMI-Aktie im Minus.
Santhera legen 4 Prozent zu. Das Biopharmaunternehmen hat mit seinem Wirkstoff Vamorolon in einer Studie die gesteckten Ziele erreicht.
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08:08
Der SMI steht bei Julius Bär 0,19 Prozent höher. Alle 20 SMI-Aktien liegen leicht im Plus.
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07:30
Neue Kursziele für Schweizer Aktien:
Nestlé: Berenberg senkt auf 97 (99) Fr. - Hold
Holcim: Jefferies erhöht auf 85,60 (85,50) Fr. - Hold
Autoneum: Oddo BHF stuft neu Neutral ein - Ziel 122 Fr.
Tecan: Oddo BHF stuft neu Outperform ein - Ziel 328 Fr.
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06:15
Der SMI steht bei der IG Bank 0,2 Prozent höher.
Die Vorgaben von der Wall Street positiv. Aussagen von US-Notenbank-Chef Chef Jerome hatten am Montag nur vorübergehend für Abgabedruck gesorgt. Auf einem Treffen einer Wirtschaftsvereinigung in Nashville hatte dieser gesagt, man werde mit der Zeit wieder zu einer eher neutralen Geldpolitik zurückkehren, sofern sich die Wirtschaft weitgehend wie erwartet entwickele. Eine neutrale Geldpolitik bedeutet, dass die US-Notenbank die Wirtschaft weder stimuliert noch bremst.
Das Hauptereignis des heutigen Börsentages sind die Inflationsdaten aus der Eurozone. Es wird mittlerweile fest mit einem Rückgang der Inflationsrate unter das Ziel der EZB von zwei Prozent gerechnet.
Die israelische Armee hat zudem in der Nacht zum Dienstag eine erwartete Bodenoffensive im Südlibanon begonnen.
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06:00
Die asiatischen Aktienmärkte legen am Dienstag in der Nähe ihrer Zweieinhalbjahreshochs eine Verschnaufpause ein. Die Anleger zeigten sich zurückhaltend, nachdem jüngste Äusserungen von US-Notenbankchef Jerome Powell Hoffnungen auf baldige deutliche Zinssenkungen gedämpft hatten. Auch die anhaltenden Spannungen im Nahen Osten trugen zur Zurückhaltung bei.
Während die Börsen auf dem chinesischen Festland für den Rest der Woche geschlossen bleiben, stieg in Tokio der 225 Werte umfassende Nikkei-Index um 1,5 Prozent auf 38.476,33 Punkte und der breiter gefasste Topix um 1,2 Prozent auf 2678,40 Zähler. Vor allem Rüstungsaktien gehörten zu den Gewinnern angesichts der Aussicht, dass der bisherige Verteidigungsminister Shigeru Ishiba neuer Ministerpräsident werden könnte.
«Der Markt geht davon aus, dass diese Titel von Berichten über Schlüsselmitglieder des neuen Kabinetts profitieren werden», sagte Tomochika Kitaoka von Nomura Securities. Auch Exportwerte legten zu, begünstigt durch den schwächeren Yen.
Schwermaschinenhersteller waren die drei grössten prozentualen Gewinner im Nikkei, wobei Kawasaki Heavy Industries um 8,32 Prozent, Mitsubishi Heavy Industries um 7,82 Prozent und IHI um 6,95 Prozent zulegten. Auch die Exporteure konnten aufgrund des schwächeren Yen zulegen. Toyota Motor stieg um 0,9 Prozent und Honda Motor um 1,72 Prozent.
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05:30
Im asiatischen Devisenhandel legte der Dollar zu, nachdem US-Notenbankchef Jerome Powell Spekulationen über weitere drastische Zinssenkungen eine Absage erteilt hatte. Der Dollar stieg um 0,2 Prozent auf 143,94 Yen und leicht auf 7,0176 Yuan. Der Euro blieb nahezu unverändert bei 1,1140 Dollar und stieg leicht auf 0,9416 Franken.
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05:00
Am Rohstoffmarkt zogen die Ölpreise leicht an, da die Aussicht auf ein zusätzliches Angebot bei einem schwachen globalen Nachfragewachstum die Sorgen über mögliche Exportstörungen im Nahen Osten ausglich. Rohöl der Nordseesorte Brent verteuerte sich um 0,3 Prozent auf 71,93 Dollar je Barrel (159 Liter). US-Öl der Sorte WTI notierte 0,3 Prozent fester bei 68,38 Dollar.
Die Anleger warten nun auf die US-Arbeitsmarktdaten, um mehr Klarheit über das Tempo der US-Zinssenkungen zu erhalten. Da sich die Fed derzeit auf den Arbeitsmarkt konzentriere, seien die am Dienstag anstehenden Daten zu den offenen Stellen im August und der ISM-Einkaufsmanagerindex für September wichtig für die Zinserwartungen und den Dollar, sagte Kristina Clifton von der Commonwealth Bank of Australia (CBA). «Ich denke, wir werden einige unruhige Handelstage erleben, bis die US-Daten eintreffen», sagte Matt Simpson von City Index.
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01:00
Autowerte litten zu Wochenbeginn unter einer Gewinnwarnung von Stellantis . Dem Konzern machen vor allem Probleme im wichtigen nordamerikanischen Markt zu schaffen. Derzeit stehen zu viele unverkaufte Autos bei den Händlern auf dem Hof, was die Verkaufspreise schmälert. Die Stellantis-Papiere brachen in New York um 12,5 Prozent ein und belasteten auch Ford und General Motors (GM) , die 2 beziehungsweise 3,5 Prozent verloren.
(cash/AWP/Bloomberg/Reuters)
